重庆三峡银行涉8项违规领罚超800万，原核心管理层遭重惩，IPO搁浅九年资本承压加剧

证券之星 赵子祥

近日，重庆三峡银行再度遭遇“百万级”重罚。12月12日，国家金融监督管理总局重庆监管局披露，该行因内控失效、违规放贷、虚增普惠数据等8项违法违规行为，被处超800万元罚款。

证券之星注意到，叠加今年7月份中国人民银行重庆分行对其开出的559.2万元的处罚，其2025年累计罚金超1400万元，创下成立以来年度最高纪录。值得注意的是，此次罚单中监管对管理层追责力度不小，已离任的原董事长丁世录、原计划财务部副总经理刘鸣昊被终身禁业，原副行长王良平、胥玲分别被取消高管任职资格10年、5年。

与此同时，该行自2016年启动的A股IPO进程已搁浅九年，至今仍停留在“预先披露更新”阶段，核心一级资本充足率则连续两年下滑至2025年上半年的9.04%，逼近城商行平均下限，信贷扩张能力与风险抵补能力双双承压。

年内领罚超1400万，原核心管理层遭重罚

12月12日，国家金融监督管理总局重庆监管局披露的行政处罚信息，给重庆三峡银行的年终岁末再添一记重锤，因涉及8项违法违规行为，该行被处以890万元罚款，这是其年内收到的第二笔大额罚单。

罚单显示，重庆三峡银行的主要违法违规事实包括：内控管理不到位；违规发放贷款；“三查”严重不尽职；虚增普惠金融服务数据；金融资产风险分类不准确，拨备计提不足；非标准化债权类资产的终止日晚于封闭式理财产品的到期日；授信管理不尽职；员工行为管理不到位。

回溯7月18日，中国人民银行重庆分行已因9项违规对其开出559.2万元罚单，违规事由包括违反金融统计管理规定、账户管理规定，以及未按要求履行客户身份识别义务等。算上此次处罚，重庆三峡银行2025年累计罚金已达1449.2万元，创下该行成立以来的年度罚款纪录。

更具冲击力的是监管对管理层的追责力度。在12月的罚单中，已离任多年的原董事长丁世录、原计划财务部副总经理刘鸣昊被直接处以“终身禁业”处罚，这一惩戒力度在银行业并不多见；原副行长王良平被取消高管任职资格10年，原副行长胥玲被取消资格5年，另有4名中层干部被给予警告或罚款。

另外从违规事由看，重庆三峡银行此次涉及的“内控与员工行为管理不到位”“贷款‘三查’严重不尽职”“虚增普惠金融数据”等问题，均指向其内部合规体系的失效。

IPO九年“长跑”搁浅，资本承压下的上市困局

公开资料显示，重庆三峡银行是重庆市属国有股份制商行，前身为万州城商行，2008年重组设立，网点覆盖重庆区县。2016年，该行正式启动A股上市筹备，成为当时重庆地区首家公开冲刺IPO的城商行。

按照最初计划，其有望在2018-2019年完成上市，但此后进程却屡屡停滞。2019年因“股权结构调整”暂停材料更新，2021年因“关联交易披露不充分”被证监会问询，2023年A股全面推行注册制后，11家排队银行中仅重庆三峡银行未完成“平移”，成为唯一“落单” 的城商行。

截至2025年12月，该行仍处于“预先披露更新”状态，距离上一次材料更新已过去18个月。

上市搁浅的直接后果是资本补充渠道的收窄。从财务数据看，该行资本充足率已连续多年下滑：核心一级资本充足率从2022年末的10.31%降至2024年末的9.35%，2025年上半年进一步跌至9.04%；一级资本充足率从2022年的11.83%降至2025年上半年的11.07%，均逼近城商行平均水平的下限。

截至2025年前三季度末，重庆三峡银行资本充足率为11.45%，一级资本充足率为10.43%，核心一级资本充足率为8.46%。

为缓解资本压力，该行在2025年6月发行了35亿元永续债，但这一“补血”动作并未从根本上解决问题，永续债计入其他一级资本，无法补充核心一级资本，而核心一级资本充足率的下滑，直接制约了其信贷扩张能力。

从业务数据看，重庆三峡银行近年仍保持着扩张节奏。总资产从2022年的2629.59亿元增至2025年上半年的3607.17亿元，贷款总额从1363.78亿元增至1914.28亿元，存款规模也从1729.64亿元升至2649.90亿元。

但扩张背后，风险指标的波动已显露出隐忧：2024年不良贷款率反弹至1.66%，高于同期城商行1.38%的平均水平；2025年上半年虽微降至1.59%，但拨备覆盖率却从202.25%回落至196.81%，意味着其风险抵补能力并未随不良率下降而增强。

更值得警惕的是其资产质量的“历史包袱”。公开信息显示，该行江北支行曾对重庆中美恒置业有限公司提起4.74亿元的金融借款诉讼，案件历经一审、二审仍未终结；而独立董事曾在董事会上对不良资产转让方案投出反对票，暴露其资产处置过程中的治理争议。

从2008年重组设立，到成为重庆地区资产规模前五的城商行，重庆三峡银行曾凭借“三峡” 品牌与区域资源实现快速扩张，但如今却陷入“罚单高悬、高管折戟、IPO搁浅、资本承压” 的多重困境。

对于重庆三峡银行而言，若要打破当前的恶性循环，不仅需要补充资本、压降不良，更需重构内控体系与公司治理结构。但在监管趋严、市场信心受损的背景下，这一过程注定漫长而富有挑战。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)