拨备覆盖率两极分化 区域银行冷暖自知

（原标题：拨备覆盖率两极分化 区域银行冷暖自知）

随着2019年同业存单发行计划的公布，区域银行的最新资产质量数据得以呈现。

有的区域银行不良高企，拨备覆盖率远低于监管标准；有的银行资产质量良好，或者债券投资类资产占比高，拨备覆盖率超出监管标准3倍左右。区域银行资产质量指标的两极分化日益显现。

所谓不良贷款拨备覆盖率，是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，而贷款损失准备金可以说是银行覆盖不良资产的后备“弹药”。

2月末，山东枣庄银行、贵州乌当农商行、四川攀 枝花银行先后发布2019年同业存单发行计划，其中因为不良贷款率、拨备覆盖率等多项指标未达到监管标准而引起市场广泛关注。

其中，枣庄银行公布的发行计划显示，截至2018年末，该行不良贷款率由2017年底的2.57%升至3.65%。为核销不良资产，该行提取了2018年及以前年度贷款损失准备金合计8.2亿元，这导致2018年末枣庄银行贷款损失准备金下降至2.1亿元，拨备覆盖率由2017年底的163.38%“断崖式”降至55.77%，远低于拨备覆盖率需达到的150%监管要求。

同样，贵州乌当农商行发布的《2019年度同业存单发行计划》显示，截至2018年9月，该行不良率由2017年底的14.97%降至13.27%，但仍远高于1.83%的行业水平；尽管拨备覆盖率由2017年底的26.62%升至33.58%，但也刚及监管标准的五分之一。

但一些资产状况良好或者资产端贷债结构均衡的银行，拨备覆盖率则高出监管标准3倍左右。

上证报从中国货币网公布的各家银行发行2019年同业存单数据了解到，非上市的区域银行因资产质量良好，拨备覆盖率在500%以上的也不罕见。例如，浙江江山农商行、福建漳州农商行、晋城农商行公布的拨备覆盖率分别为596.59% 、547.49%、511.89%。

浙江江山农商行因资产质量改善，拨备覆盖率翻倍式上升。根据该行发布的《2019年度同业存单发行计划》数据显示，截至2018年9月末，该行不良贷款率由2017年底的2.34%降至1.29%，拨备覆盖率由2017年底的295.15%跃升至596.59%。

值得注意的是，资产端信贷资产与债券投资类资产比重相当的银行，其拨备覆盖率一般高于其他银行。2018年三季报数据显示，宁波银行、南京银行和常熟银行的拨备覆盖率均超过400%，分别为502.67%、442.75%、406.74%，在上市银行中位列前三。

中国银行国际金融研究所研究员熊启跃表示，之所以出现这种现象，与这些银行的资产配置结构有关系。“根据拨备覆盖率‘拨备/不良贷款’的计算公式，这些银行资产质量比较好，不良贷款低，即分母比较小。而很多债券资产是需要计提拨备的，算入拨备覆盖率的分子中，但是债券违约是不算在不良贷款里的，即不算入分母。”

翻看这些银行的资产结构可以发现，其债券投资类资产占比较高，甚至超过信贷资产的占比。

以宁波银行为例，截至2018年6月30日，该行资产总额1.08万亿元，其中证券投资占据总资产规模的49.41%，超过发放贷款和垫资占比的33.81%。再如，截至去年6月末，南京银行资产总额1.19万亿元，其中证券投资占比48.14%，超过发放贷款及垫资占比的35.08%。