融资租赁“觊觎”消费金融市场

“我们(租赁)现在处于临界期，还有三五年的好光景。希望能有租赁模式创新引领下一步发展，走出产业周期。”平安国际融资租赁董事长兼CEO方蔚豪称。租赁未来创新方向主要是以个人、物件运营为特征的蓝海市场。

传统而言，租赁物主要为飞机、轮船、大型设备，这也是目前租赁业的主要业务构成，不过面对新的经济环境，部分业内人士开始提出个人租赁的概念，重视对C端的市场发掘。

“我们正在研究个人租赁，而且坚定认为这是未来趋势。”方蔚豪称。一方面“互联网元年”至今，中国已经成为世界领先的互联网国家，约7亿互联网用户，同时消费习惯基本形成，大大降低了个人租赁的风险成本和获客成本。

而且，中产阶级的崛起伴随90后逐步走向前台，将使得市场消费能力得到提升。《经济学人》7月份文章称，以家庭年收入7万至28万元为中产阶级，则中国这一阶层人数正在迅速增长，预计到2020年将达到2.75亿人。

此外个人租赁金额相对小，风险相对分散，家庭部门杠杆率比较低等因素，均是未来个人租赁能获得较大发展的因素之一。

中国租赁联盟召集人、天津滨海融资租赁研究院院长杨海田对21世纪经济报道记者表示，根据融资租赁发展的一般趋势，中国融资租赁业将会经历三个发展过程，在生产、流通和消费领域形成三个渠道。

第一个过程就是解决经济实体的资金需求问题，当企业无法从银行取得贷款时，可以通过租赁进行融资；第二个是目前正在形成的，即成为第二个产品销售渠道，特 别是飞机、船舶、工程机械等重要机械装备，60%以上都将通过融资租赁渠道来实现销售；第三个就是社会消费渠道，包括个人消费和团体消费。从将来的发展趋 势来看，融资租赁将很快成为仅次于直接买卖的第二个社会消费渠道。

方蔚豪认为，个人租赁可以看做是消费金融的一个分支，当前消费金融非常热门，而占比较大的房地产、汽车市场基本被银行占有，非银机构提供的消费金融只有4%，增长空间非常巨大。

从消费者角度来看，所谓消费金融需求主要表现为分期，可以通过四种金融服务来实现：一是信用卡；二是银行按揭；三是租赁业；四是消费金融公司。业内人士认为，租赁切入消费金融的细分行业一定满足三个条件：第一，耐用消费品；第二，相对价格高；第三，期限相对较长。

杨海田称，在我国个人通过融资租赁方式消费，将从住房、汽车，公务机、游艇、房车等起步，现在已经有相应业务。特别是住房、汽车，用融资租赁的方式消费前景广阔。

杨海田认为，在汽车和住房方面，融资租赁公司相对于银行或其他金融机构来说，优势在于不受业务规模和地区的限制，并享受差额纳税政策，盈利空间较大。对于 消费者来说，采用融资租赁方式会使用户的选择性增强，承租人可以根据消费品的发展趋势和自己支付能力的预期，实现最佳的超前消费选择。

然而不可否认的是，对于项目规模动辄上亿的租赁公司而言，目前租赁市场的客户仍以企业为主，较少有租赁公司直接涉及个人租赁业务。

因为目前国内征信体系还不够完善，目前租赁公司做C端客户还需借助于渠道，通过B端达到服务C端的目的。光大金租副总裁戴秋生对21世纪经济报道记者表示，此前做过消费端业务，虽然中间通过渠道公司，但最后还是融资租赁公司为C端客户进行融资。

方蔚豪称，个人租赁中蕴藏很多业务机会，租赁所要做的就是寻找“性感”的实物产品，融合租赁金融产品的设计，提供给个人和家庭使用。

“个人消费租赁是平安租赁的发展方向，每家租赁公司都有其生存空间，租赁既可以做得很高大上，也可以非常接地气。”中民国际融资租赁首席风险官汪海认为，业务模式选择还应根据自身资源禀赋来看，而且发展阶段不同策略也不太一样。

“个人融资租赁方式进行消费，市场非常广阔，从目前发展来看有一个过程，真正把市场做起来还需要一段时间。”杨海田称。