5家银行1800亿元融资“补血”

12月17、18日，5家银行连发公告称证监会审核批复通过了上市银行再融资。包括华夏银行拟募资不超过292.36亿元定增，平安银行发行不超260亿元可转债、兴业银行300亿元优先股、中信银行(00998)400亿元可转债以及交通银行(03328)600亿元可转债，合计共约1852亿元。

银保监会公布的数据显示，截至三季度末，商业银行核心一级资本充足率为10.8%，一级资本充足率为11.33%，资本充足率为13.81%，资本充足率水平总体上高于监管线。但部分中小银行仍在“红线”范围上挣扎。

银行转债的发行规模和发行进度决定了转债市场的供给压力。那么，为何再融资新规后银行发行转债的诉求在提升，转债是否能成为银行“补血”优选？

国信证券分析师董德志曾表示，银行发行转债的诉求在于银行存在迫切补充资本的压力。一方面，近几年银行规模的不断扩张以及不良贷款率的上升，使得资本消耗较为严重，一些银行向“轻型银行”方向转型，以降低业务发展对其资本的影响；另一方面，过去银行将表内的一些业务不在风险资产体现或降低权重，这实际上降低了真实的银行监管资本要求，而在监管趋严、整治影子银行和监管套利的背景下，这些表外项目都将要回表，而回表之后资本充足率就会下降，这也意味着其面临大量补充资本的需求。

时值年末，“监管集中批复银行再融资，主要是对银行资管业务整顿，回表和补充准备金、设立理财子公司都需要资金支持。如果不能及时补充，可能影响明年的业务计划”，特华财经研究所研究员李关政认为。