中银协报告：2016年银行业盈利或微增

中国银行业协会在昨日发布的《中国银行业发展报告(2016)》中预计,受诸多因素影响,2016年银行业净利润增速可能进一步放缓至微幅增长,资产质量将继续承压,中间业务收入有望成为最大盈利引擎,零售与资金业务板块盈利贡献预计进一步加大。

过去几年银行业利润增速呈现快速下滑,从2011年的36.34%锐减到2015年的2.43%。不过报告认为,在近年来全球经济不振、国内经济处于下行周期的客观环境下,银行业业绩增速放缓属于正常的行业周期发展现象,不良率虽然攀升但仍处于国际低位,应予以理性看待,不宜过度解读,更不宜过分悲观。

至于2016年银行业盈利何以进一步下滑至微增,报告从宏观、微观以及银行自身等方面予以分析。

从宏观层面看,实体经济增速放缓将导致商业银行利润增速进一步放缓。2016年第一季度我国国内生产总值同比增长6.7%,增速进一步下降。经济决定金融,经济下行往往带来商业银行净利润增速下滑。2013年至2015年,商业银行净利润占国内生产总值的比例连续三年均为2.4%,两者保持较为稳定的比例关系。

从微观层面看,2016年银行业将充分利用债转股、不良资产证券化、下调拨备覆盖率等方式,维持利润微增,但调整空间有限。报告指出,从A股上市银行年底数据来看,半数银行拨备覆盖率逼近150%的监管红线,2016年一季度部分银行拨备覆盖率已跌破监管红线。另一方面,债转股、不良资产证券化等改革仍在推进过程中,其效果预计需要较长时间才能逐步体现。

从银行自身来看,支持银行业盈利增长的驱动力进一步减弱,具体体现在多个方面。

首先是2016年银行业净息差仍面临较大下行压力,一因2015年的5次降息,二因金融脱媒和存款理财化仍将加速。

与此同时,资产质量将继续小幅下行,进一步侵蚀银行利润。报告认为中国经济在“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”的调整过程中将带来短期不良的攀升。

银行业今年可能的亮点来自中间业务收入。报告预期2016年商业银行非利息收入占比将进一步提升至25%以上,部分银行将超过30%。