商业银行业绩明显回升 不良率升势趋向平稳 上市银行一季度表现超预期

无论是同比去年一季度还是相较去年全年,今年一季度商业银行业绩增幅都有了明显回升。银监会昨日披露的数据显示,今年一季度商业银行净利润同比增长6.32%,去年一季度及全年这一数据分别为3.73%、2.43%。与此同时,回顾过去四个季度商业银行不良贷款率的表现,亦可见不良率上升态势趋向平稳。

今年一季度商业银行实现净利润4716亿元,其中,16家A股上市银行占据大半壁江山。据招商证券统计,今年一季度上市银行实现归属于母公司净利润3643亿元,同比增长2.8%。此前券商预期一季度上市银行净利增幅不足2%,目前来看,上市银行一季度业绩表现超出市场预期。不过,目前很难断定今年一季度商业银行的表现是否是向好的起点。

就业绩增长而言,银行资产规模的增长仍是主力贡献因素。据银监会披露,2016年一季度末,我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为208.6万亿元,同比增长16.7%。另一个业绩正面贡献因素是非利息收入的增长。今年一季度商业银行非利息收入占比由去年的23.73%上升至26.57%,这一占比的提升通常被视为银行战略转型取得一定成效的表现,因为过去银行收入绝大部分来自利息收入,而银行都想改变这一局面。

不过,由于去年央行连续多次降息导致的贷款重定价等因素,一季度商业银行净息差由去年年末的2.54%下降至2.35%,这是银行业绩表现的一大拖累因素。招商证券此前预计上市银行息差将在二季度见底。

资产质量的持续下行是影响银行业绩表现的另一大负面因素。据银监会披露,今年一季度商业银行不良贷款率由去年年末的1.67%上升至1.75%,较上年末上升0.08个百分点。不良贷款余额13921亿元,较上季末增加1177亿元。

一个值得关注的现象是,商业银行不良率上升势头趋向平稳,以过去四个季度为例,2015年二季度不良率环比一季度上升了0.11个百分点,随后几个季度间的环比上升幅度则分别为0.09个百分点、0.08个百分点、0.08个百分点,增幅趋向收窄或持平。

但这并不意味着潜在风险已得到充分缓释。2016年一季度末,商业银行正常贷款余额78.3万亿元,其中正常类贷款余额75.1万亿元,关注类贷款余额3.2万亿元,关注类贷款占比由去年年末的3.79%上升到了今年一季度末的4.01%,这一占比上升势头已延续多个季度。

按照监管规定,商业银行应按照风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类,前两类为正常贷款,后三类合称为不良贷款。正常贷款中,关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息,但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款。

另外,银行业整体风险抵补能力虽然保持稳定,但就拨备覆盖率这一指标呈现的抵补能力而言,则是趋向下行。2016年一季度末,商业银行贷款损失准备余额为24367亿元,较上季度末增加1278亿元;拨备覆盖率为175.03%,较上季度末下降6.21个百分点;贷款拨备率为3.06%,比上季度末增加0.02个百分点。

银行业整体的资本指标则较为健康。2016年一季度末商业银行资本充足率继续呈现上升态势,商业银行加权平均核心一级资本充足率为10.96%,较上季度末提高0.05个百分点;加权平均一级资本充足率为11.38%,较上季度末提高0.08个百分点;加权平均资本充足率为13.37%,较上季度末降低0.08个百分点。