银行怎样才能 穿越不良周期？

国有大行业绩陆续发布，虽然新增拨备吞噬了相当大一块利润，但市场担忧的净利润负增长并没有出现。不过，各家银行的掌门人面对成绩单都没有欣喜之色，工行行长易会满在分析师交流会上更是坦率地表示，2016年完成全年利润计划要靠“天帮忙、人努力”。最终的结果是正是负还难下结论，对于工行而言，只要相比同业有好的表现就可以了。

一句“天帮忙、人努力”，应该能够激起大多数银行从业人士的共鸣。在过去的一年里，不良周期对银行经营带来的挑战之大，只有身在其中才会有切身的体会。这种压力和挑战，更是与数年前商业银行的风光无限形成了极其戏剧化的反差和对比。看到去年的数据，我们恐怕很难相信工行在2006年上市后，曾在次年就创下高达64.9%的净利润增速。只用了短短十年时间，上一轮经济周期的各种市场潜力就已经被开发殆尽，各家商业银行也不得不重新面对“下行周期”这个既熟悉又陌生的名词。

当然本轮不良周期的发展和演变，和1999～2003年不完全一样，至少所有的商业银行已经建立起完整的资本和拨备缓冲垫，商业银行的管理水平和风险识别能力也已经脱胎换骨。但在一点上，本轮周期和上一轮周期却有共同之处：商业银行当下所面对的，都不是单纯的经济周期波动问题，还牵涉到整个经济格局和市场规则的巨大转变。在这样的巨大变化面前，怎样的策略才能够既平衡好当前的资产质量，又能够不失时机地把握到未来的方向，这才是各家银行掌门人面临的难题。

这样的关口当然充满挑战，但也蕴含巨大的机会。我们翻阅各家银行陆续披露的年报，可以很清晰地看到，一些银行在转变面前犹豫不决，多年积累起来的市场优势在很短的时间里就已经土崩瓦解；一些银行则抓住机遇乘势而上，不仅在优势业务上绝尘而去，以前的短板也在转变中悄然蓄势。但更普遍的情况是，很多银行因为各种原因，仍然难以从以往的经营惯性中挣脱出来。银行的市场江湖——三年一小变五年一大变，我们如果将2015年最吸引市场眼球的银行拎出来，就可以发现2009～2010年那些炙手可热的银行们，已经慢慢落伍了。

但是好在尽管困难重重，该有的变化还是在一点一滴地积累。再以工行为例，这家号称“宇宙行”的庞然大物去年初也玩了一把大象起舞，决定全身心去拥抱互联网和90后。这样的思路是对的，因为我们虽然无法摆脱周期，却可以抓住未来的客户，让客户来引领我们穿越周期。今年的净利润目标要靠“天帮忙、人努力”，但更长时间的道路和方向，还是需要银行家们自己去选择。