穆海洁：央行支付新规P2P模式被普遍误读

7月31日，中国人民银行《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿（下称“管理办法”）公布，这是央行继“互联网金融指导意见”之后的又一重磅文件。对于监管机构近期连续“发文”，许多业内人士第一时间“唱空”以P2P为代表的互联网金融，认为监管收紧P2P等互联网金融创新空间，行业面临洗牌。

8月4日，汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁接受记者采访时表示，业界对于监管“新规”误解太多，对P2P模式的要求也存在普遍误读。

穆海洁表示：“我们细致研读了‘管理办法’，也与央行进行了充分沟通，央行明确表示第八条讲的是不能为机构开立账户，对于P2P行业并没有影响。P2P平台投资人仍可在汇付天下开立支付账户，支付公司提供账户系统和支付服务，而银行提供资金存管，这在汇付天下原有模式中就是如此，不需要进行实质性调整。”

支付公司服务P2P未被“一刀切”

继7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下称“指导意见”）提出“从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构自身资金分账管理。”之后，“管理办法”征求意见稿第八条再次提出，“支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”。

对于P2P行业，由于之前银行态度不明朗，合作“门槛”太高等客观因素，目前国内绝大部分P2P平台账户和支付服务主要与第三方支付公司合作。如汇付天下一家就合作了近700家平台，拥有超过500万的账户。在监管的新规之下，P2P的资金存管模式改变如果成为既成事实，那第三方支付是否可以继续为P2P提供账户服务，成为业内讨论的焦点。

对于汇付天下目前的模式是否符合“新规”要求，穆海洁补充道，“汇付天下P2P业务一直以来的服务模式都是‘账户系统+支付结算+银行资金存管’，这套模式事实上是已经隔离的平台资金，平台是碰不到资金的。投资人的沉淀资金原本也是在银行，不是在汇付天下的账户中，与监管思路不形成任何冲突。

“后续是否需要调整，还要等银监会对于P2P业务的监管细则确认后，汇付可以协助P2P公司在银行开立存管账户，业务过程中支付公司将归集资金划入P2P机构在银行的存管专户，符合新规的监管要求。”穆海洁说。

业内人士也认为，不排除今后P2P账户服务和资金存管或采取“第三方支付+银行”分工合作的方式，特别是服务类业务，将由第三方支付企业主导。

银行积极性存疑

上述人士认为，银行单独做资金存管的模式在实际执行过程中，银行作为金融机构是否真的愿意为P2P行业“背书”，且能否因地制宜的为行业提供定制化的解决方案存在疑问。

上海一家P2P平台透露，银行对给P2P公司开立存管账户积极性并不高，特别是针对知名度还不高的中小P2P平台，银行提出的“准入门槛”非常高，从目前了解到的价格方面对于平台的运营成本压力增加比较大。PPmoney董事长陈宝国介绍，银行存管模式预计将增加成交规模1%的成本，对于不少平台来说是无法承受之重。

对此，穆海洁称，P2P自己去和银行谈的确没有太多优势，但“汇付+银行”的模式后续肯定是会更有优势，一方面汇付天下对接入P2P平台本身有风控审核，此外，汇付和银行是全方位的合作。“我们相信只要是合规发展的平台，汇付都能提供完善的服务方案。”穆海洁强调。

事实上，在新的监管思路下不少P2P平台开始尝试和银行接触，谋求合作，但真正能落地的寥寥无几，更多的网贷平台可能会面临没有银行可以存管的困境。

与“管理办法”刚发布时业界的一片哗然不同，经过几天的冷静期，业内一些声音认为，监管相继发布的新规内容被市场误读太多，而另一方面，征求意见稿落地是否会修改也依然存在变数。