净利润下降不良率上升，兰州银行如何应对业绩与资产质量挑战？

（原标题：净利润下降不良率上升，兰州银行如何应对业绩与资产质量挑战？）

今年前三季度，兰州银行营业收入同比增长6.47%，归母净利润同比增长-10.03%，期末不良贷款率较上年末上升

投资时间网、标点财经研究员 田文会

兰州银行股份有限公司（下称兰州银行，001227.SZ）今年前三季度业绩增速较上半年下降，且净利润下滑速度较上半年加快。同时，该行不良贷款率在第三季度出现上升。

据兰州银行三季报，今年前三季度，该行营业收入为63.07亿元，同比增长 6.47%；归母净利润为13.53亿元，同比增长-10.03%。上述增速低于今年上半年该行营业收入同比增速6.60%和归母净利润同比增速-8.95%，主要因第三季度该行营业收入同比增长 6.21%、归母净利润同比增长-11.89%。

兰州银行近几年业绩表现中，2023年和2024年净利润增速高于行业，2025年净利润出现下降且增速低于行业。2023年—2025年，该行归母净利润同比增速分别为7.55%、1.29%、-1.22%，同期商业银行净利润同比增速分别为3.23%、-2.27%、2.33%。

兰州银行今年前三季度营业收入中，利息净收入同比增长，但手续费及佣金净收入、投资收益与公允价值变动收益合计额皆同比下降。

具体来看，手续费及佣金净收入为1.93亿元，同比降3.5%。

投资收益与公允价值变动收益合计额为9.95亿元，同比降6.4%。其中，投资收益为13.82亿元，同比增长2.3%；公允价值变动收益为-3.87亿元，亏损同比扩大34.38%。今年上半年，该行投资收益与公允价值变动收益合计额则同比增长15.03%。

今年前三季度兰州银行营收增长的同时，净利润却出现下滑，主要因为信用减值损失增长。前三季度，该行信用减值损失为30.39亿元，同比增长22.69%。该行三季报贷款损失准备计提与核销情况显示，今年前三季度，该行计提26.92亿元，同比增长10.24%。

与净利润下降相应，今年三季度末，兰州银行资产总额为5348.17亿元，较上年末仅增长0.91%，低于同期商业银行资产总额相应增速5.71%。其中，贷款余额出现下降，是A股少数几家贷款下降的上市银行之一。

今年三季度末，该行发放贷款及垫款较上年末降1.81%，主要是个人贷款及垫款较上年末下降11.89%。对以存贷利差为主要收入来源的城商行而言，贷款额下降给业绩增长带来较大压力。

事实上，收缩信号在中报已有显现。今年上半年末，该行个人贷款中消费贷款余额较上年末大幅下降28%。

贷款质量方面，今年第三季度末，兰州银行不良贷款率为1.98%，较上年末上升0.16个百分点，较上半年末上升0.2个百分点。其中，可疑类贷款余额从去年末1.31亿元激增至12.32亿元。同时，该行今年三季度末拨备覆盖率为170.05%，较上年末下降28.33个百分点。

此前，兰州银行不良贷款率在连升两年后，于2025年略降。2022年末—2025年末，该行不良贷款率分别为1.71%、1.73%、1.83%、1.82%。

今年前三季度，在不良贷款率上升的同时，兰州银行转让（核销）额度增长也较快。该行今年三季报贷款损失准备计提与核销情况显示，前三季度转让（核销）额度为44.41亿元，同比增长56.54%，也超过该行去年全年36.37亿元的核销（转让）规模。

值得注意的还有兰州银行股东股权质押和冻结情况。今年三季度末，该行前十大股东中，有五大股东存在所持兰州银行股权质押或质押同时被司法冻结的情况：第二大股东兰州国资投资（控股）建设集团有限公司质押2.11亿股，质押比例51.34%，被司法冻结2.3亿股，占比为55.96%；第四大股东甘肃盛达集团有限公司质押0.99亿股，质押比例为35.36%；第五大股东华邦控股集团有限公司质押2.46亿股，质押比例98.4%，被司法冻结2.5亿股，占比为100%；第六大股东深圳正威（集团）有限公司质押并被司法冻结2.46亿股，皆占比100%；第九大股东甘肃天源温泉大酒店集团有限责任公司质押1.5亿股，质押比例100%。

兰州银行近几年不良贷款率

数据来源：兰州银行财报

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