从"看抵押物"到"看专利"? 平安银行对公做精探路科技金融

（原标题：从"看抵押物"到"看专利"? 平安银行对公做精探路科技金融）

截至2026年6月末，平安银行科技企业客户数32,094户，较上年末增长1.2%；科技贷款余额2,935.42亿元，较上年末增长8.7%

投资时间网、标点财经研究员  章敬宇

在珠海，一家手握402项专利、专利参考价值约1.5亿元的轻资产科创企业，曾因"无传统抵押物"在研发投入阶段面临资金掣肘。平安银行珠海分行以800万元纯信用"科创贷"破题，并把服务从单点信贷延展至赛纳科技集团上下游——这是平安银行"对公做精"战略下，科技金融与普惠金融双向落地的微观样本。

破解轻资产科创企业的融资难题

珠海赛纳三维科技有限公司是国内全彩色多材料3D打印赛道领军企业，其自主研发的WJP白墨填充技术拥有252项专利授权（参考价值约1.5亿元）。近年来，公司将AI算法与自研硬件融合，切入数字医疗——其构建的心脑血管等1:1三维病理模型，相当于给医生配了一副诊疗"透视镜"，并已拿下五类医疗手术模型二类注册证。

但硬科技背后是典型的轻资产痛点：研发周期长、算法与设备迭代烧钱、没有传统厂房设备可抵押。企业负责人在调研中坦言，早期只能去申请科创信用贷，资金缺口主要集中在研发投入环节。

“传统信贷看抵押物、看账本，而赛纳三维的核心价值在专利和未来。”平安银行珠海分行相关负责人表示，该行通过深入调研企业确定——轻资产不是该公司的风险点，而是需要重新评估的潜在价值。

为此，珠海分行启动小微企业融资协调专项服务机制，为赛纳三维批复800万元纯信用科创贷，采用"线上申请+快速放款"模式，资金用于产品研发及日常经营性周转，可循环使用、随借随还。

背后的评审逻辑，是平安银行科创贷以企业"科技力"为核心，结合产业链数据、科创资质数据授信，并依托自研专利价值评估打分模型对企业发明专利量化估值——知识产权、订单、供应链、信用共同构成"加分项"，实现"技术变资产、专利变资金"。

放到全行盘面，这套打法已成规模：平安银行截至2026年6月末，科技企业客户数32,094户，较上年末增长1.2%；科技贷款余额2,935.42亿元，较上年末增长8.7%。截至2026年初科创贷累计批复超100亿元，覆盖30个省份2300多家科技型中小微企业。

从单点信贷到"商行+投行+生态"

记者了解到，平安银行珠海分行并未把赛纳三维当作一笔"一次性授信"处理，而是在总行"对公做精"战略下，分行跳出单一信贷投放，分层匹配企业不同阶段需求：对高速成长期的赛纳三维提供纯信用科创贷；对赛纳三维兄弟企业奔图科技下属的中大型企业累计提供超10亿元对公授信，再依托供应链金融，用奔图科技真实交易数据把核心企业信用转化为下游经销商纯信用贷款，破解经销商抵押不足、助力市场拓展。

这种"商行+投行+生态"的延展，对应平安银行对公侧"做精行业、做精客户、做精产品"的路径。数据显示，截至2026年6月末，企业贷款余额17,253.01亿元，较上年末增长3.7%。2026年上半年，境内供应链金融融资发生额8,210.57亿元，同比增长5.3%。截至2026年6月末，该行数字产业、制造业、医疗等重点细分行业贷款余额较上年末增加560.27亿元。

在业内人士看来，赛纳三维案例的标本意义，不在于800万这个数字，而在于银行把"看不懂的专利"翻译成"可定价的信用"。轻资产科创企业融资难，根源是信息不对称：企业懂技术不懂金融，银行懂风控但看不透技术。平安银行的切入点，是用专利打分模型+产业链数据+科创资质，把技术壁垒、研发连续性、订单质量变成授信变量。

更深一层，平安银行的对公做精不是多做几笔贷款，而是从"放贷款"转向"陪跑产业"——研发期给信用贷，扩产期给供应链融资，市场期把核心企业信用拆给经销商，集团层面做综合授信。金融资源跟着科创企业的生命周期走，而非跟着抵押物走。

截至2026年6月末，平安银行表内外授信总融资额49,357.03亿元，普惠型小微企业贷款余额4,768.64亿元，科技金融与普惠金融在像赛纳三维这样的企业中完成了交汇。 当"专利变资金"的通道被打通，轻资产不再是科创企业融资的短板，而成为银行重新认识实体经济的入口。

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