中国建设银行主承销全国首批混合型科创票据

（原标题：中国建设银行主承销全国首批混合型科创票据）

为贯彻落实党的二十大关于加快实现高水平科技自立自强的战略部署和国务院关于《加大力度支持科技型企业融资行动方案》的要求，对科技创新领域提供链接投资融资、覆盖全生命周期的金融服务，在人民银行和银行间市场交易商协会指导下，中国建设银行于7月25日为四川发展（控股）有限责任公司（以下简称四川发展）独家创新承销发行全国首批混合型科创票据，在实践新金融服务科技创新的道路上又迈出了坚实一步。

近年来，我国科技创新投融资领域存在股债结合等混合类产品不足的问题，混合型科创票据通过浮动利率、收益权转让等结构设计，能够实现债券票面收益与科技型企业未来成长挂钩，实现从债到股的光谱效应，填补了债券市场混合性资金缺口，有效拓宽科创金融服务的深度和广度。

获悉中国银行间市场交易商协会计划推出混合型科创票据后，建设银行迅速组建总分支行联动的专项服务团队，主动对接、靠前服务，在协会指导下梳理潜在发行人，充分介绍混合型科创票据的创新点与独特优势。

四川发展是四川省委、省政府为创新投融资机制、推动全省产业发展振兴、采取“1+N”模式，按照800亿元注册资本规模组建的省内唯一一家国有资本投资运营公司，在支持全省重大基础设施建设、引领战略性新兴产业发展、推动国有企业改革、促进地方经济增长等领域发挥了重要作用。本次混合型科创票据的定位，与其大力支持科技创新、推动战略性新兴产业发展的集团战略高度契合。建设银行协助四川发展全方位比对不同产品的设计方案，系统地梳理分析条款设计、定价区间、投资人偏好等因素，在不到两周的时间内，完成了产品设计、项目申报、投资者推介，在银行间市场顺利落地发行混合型科创票据。

四川发展2023年度第二期中期票据（混合型科创票据）创新性地将债券利率挂钩所并购标的公司的估值增长率，发行金额1.5亿元，期限3年，票面利率2.92%。该笔债券为科技创新领域股权投资人提供股权投资资金，并通过浮动利率挂钩投资标的企业成长收益，实现债券投资人共享投资标的发展成果，有效实现股、债联结，为不同生命周期阶段科技企业增强创新动能，助力推动战略性新兴产业发展。 

作为中国最大的债券承销商之一，建设银行坚持以创新引领为内核。依托一系列创新债务融资工具，建设银行已累计承销发行33期科创票据，引导超260亿资金流向数字经济、新材料应用、生物医药等面向世界科技前沿、经济主战场、国家重大需求和人民生命健康的科技创新领域。

未来，建设银行将持续丰富创新性的金融产品和服务，适应新时代科技创新需求，助力国家高水平科技自立自强。