告别高增长 银行业资产质量承压

（原标题：告别高增长 银行业资产质量承压）

[摘要] 时代周报记者综合多方看法，2018年银行整体利润增速估计在6.7%左右，有望创2015年以来新高。

2018年，银行业整体经营情况保持平稳，呈现稳中向好的趋势。根据26家A股上市银行三季报，上市银行整体盈利能力在二季度的基础上持续增强。时代周报记者综合多方看法，2018年银行整体利润增速估计在6.7%左右，有望创2015年以来新高。

2019年已至，经济仍将面临诸多不确定性，这对银行业经营环境有何影响？东北证券(行情000686,诊股)研究总监付立春对时代周报记者分析称，2018年银行的经营情况还算比较稳健，业绩、资产等方面也是平稳增长，甚至还有改善的迹象，但是基于之前的经营情况，包括政策环境方面的影响，应该说2019年银行经营压力会不断增加。

净利润增速或下滑

就2018年银行业的情况看，整体经营情况稳中向好、好于预期，行业净利润增幅甚至有望创2015年以来新高。

根据银保监会数据，2018年前三季度，商业银行累计实现净利润15118亿元，同比增长5.91%；商业银行平均资产利润率为1.00%，较上季末下降0.03个百分点；平均资本利润率13.15%，较上季末下降0.55个百分点。

但是上市银行的整体盈利能力在增强。2018年前三季度，26家A股上市银行营业收入、归属于母公司净利润同比分别增长7.97%、6.91%，较二季度同比增速分别提高1.68个百分点、0.42个百分点。

“银行业两级分化的现象可能会越来越明显，大型银行继续保持增长的势头，小银行面临的压力会越来越大，各项指标都不乐观。”央行地方分行相关人士对时代周报记者分析。

2018年12月12日，交通银行(行情601328,诊股)金融研究中心发布《2019年中国商业银行运行展望》(以下简称《展望》)，预计2019年银行业盈利水平总体稳定，利润增速略有放缓。

《展望》认为，宏观经济下行压力加大，给银行经营带来一定的波动，长期来看银行经营业绩与宏观经济走势呈正相关，但实体经济的增速下滑传导至银行业绩仍然有一定的滞后性。尤其是政策托底的大背景下，银行业整体经营业绩仍能维持向好的趋势，但净利润同比增速相较2018年可能略有下滑，中性情形下，预计全年归属于母公司净利润同比增长6.8%。

付立春说，已经发放出去的贷款，它的坏账包括催收需要一个周期，比如说2018年下半年一些贷款出现了问题，那么可能在2019年的经营过程当中需要进行计提，这样会在占用它的拨备，降低净利润。

苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙告诉时代周报记者，2019年银行业的利润增速将可能出现回落，一方面是监管部门有意引导融资成本的下行；另一方面，前期地方融资平台债务置换和大规模发行地方政府专项债之后，银行的利差收入将大幅下降。

资产质量承压

资产质量方面，截至2018年三季度末，商业银行整体不良贷款余额达到2.03万亿元，较上年末的1.74%攀升了13bp。分类来看，2017年以来不良贷款率的攀升，主要源于城商行和农商行不良贷款率攀升的带动，其中，城商行三季度末不良贷款率为1.67%，较上年末上升15bp；农商行三季度末不良贷款率为4.23%，较上年末上升107bp。

不过，鼓励向中小企业提供更多贷款，对较弱借款人的风险敞口可能因此增加，这也将成为资产风险的来源。若经济增速继续下行，也会对资产表现造成进一步挑战，特别是对规模较小的城市和农村商业银行而言。

“不良率短期内可能会保持平稳，一方面是资产规模(分母)的扩张有利于压低不良率，另一方面2019年新投放的贷款短期内不会形成坏账压力。但是，此后的2–3年，不排除不良率再度上升的可能性。”黄志龙说。

《展望》报告预计，2019年商业银行资产质量有望继续保持平稳，全年商业银行不良贷款率仍会维持在2%以内的水平。但需要注意四个风险：债务率较高的房地产企业可能形成一定的风险；地方政府隐性债务存在一定风险隐患；债券违约可能引起的风险传导需要警惕；小微企业信用风险需加以关注。

增长放缓

目前，银行业已经告别了高速增长的态势，资产规模增速出现大幅下降的趋势。时代周报记者梳理， 2018年，不少银行应监管的要求都主动缩表，放缓发展的步伐。截至2018年10月末，城商行资产规模33.44万亿元，同比增速从此前的25%左右大幅下降至7.9%；农村金融机构资产规模34.27万亿元，规模增速从16%下降至5.3%。

“强监管的态势仍会延续，银行扩张的步伐也会放缓很多，情况与2018年差不了多远，资产扩张的步伐有可能会进一步的放缓。”某股份制银行广州分行高层向时代周报记者称。

黄志龙分析称，2019年，银行业整体将保持相对稳健的发展趋势，这是因为社会融资结构由表外转向表内的趋势仍将延续，商业银行的资产规模将保持较快增长，特别是近期监管部门允许银行发行永续债，大大缓解了银行业资产扩张的资本金约束。

“银行业资产也有一些负面因素，比如房地产市场低迷、经济低迷导致企业融资需求下滑，2019年甚至可能出一定程度上的资产荒现象，这些因素都将影响银行业资产扩张的增速。”黄志龙说。

付立春说，银行资产规模增长速度放缓，应该是一个大概率情况。银行资产的基数太大了，要是增速保持甚至提高，这个难度非常大。